信托产品、银行理财、保险产品、有限合伙基金 四种投资渠道各有适合群体

　　信托产品的特色

　　1.起点高。基本是300万元起，每个项目有部分名额100万元起(俗称小额)，较高的投资门槛排除了普通投资者，因此，信托业务也被称作私人银行。

　　2.风险低。信托项目都要尽职调查，信息披露客观公正，风险管理方式明确清晰，还要银监会审批才可以发行，信托项目的运作需要受《信托法》的约束，因此整体风险比较低，自2001年《信托法》成立以来，信托的投资者都能按约收获本息。

　　3.收益较高。前几年经济形势较好的时候，信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益，即使今年全球经济普遍低迷的时候，信托产品的平均年化收益也有7%左右。

　　4.债务隔离功能。信托财产受法律保护，信托一经成立，信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来，具有独立性，成为独立运作的财产，且信托财产不能被清算、偿债和破产等。这是信托产品非常大的优势。

　　5.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回，但可以转移给其他投资者。信托产品大多期限是1～2年。

　　6.投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域，可以股权、贷款等多种形式灵活运作，这是其他金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是其这几年迅速发展的重要原因之一。很多项目方为了更快速地获取资金，也愿以较高成本走信托渠道的融资。

　　银行理财产品VS信托产品

　　1.投资门槛较低。一般是5万元起，银行理财属于大众理财，认购方便，甚至可以网上直接下单。

　　2.安全性好、收益低。银行理财产品有着较高的安全性，但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的，收益率就是3%左右；没有保本字眼的，收益率目前也很难达到5%。银行理财产品很难赶上通胀。

　　3.流动性较强。银行理财产品很少有1～2年期的，基本是30天或3个月左右，期限非常灵活，方便随时认购。

　　4.银行网点多，也知道客户详细信息，在老百姓心中的信任度较高，这是银行最大的优势。与银行合作具有较高的优势，保险、证券、信托、基金、投资公司等也乐于与银行合作。因此，在银行选择理财产品时要区分是银行自己的理财产品还是其他金融机构的产品。

　　保险产品VS信托产品

　　1.购买门槛低。保险产品几百几千元就可以买，即使保险中偏重理财的产品认购门槛也就1～2万元，属于大众化的产品。

　　2.安全性最高。保险资产受法律保护，具有免税避债的功能。

　　3.收益率较低。保险资金的投资领域严重受限，保险以保障为主，投资不是保险的优势。保险的投资领域主要有大额协议存款、国家基础建设等，这类领域是很难产生较高回报的。保险理财至少要10年才能回本。保险每年分红，分红可以随时取走，这有点类似信托，但整体收益没法与信托比。

　　4.流动性一般。保险分红虽然随时可以取走，但如果早期要拿回本金是亏的，也就是退保就要承受亏损。信托产品期满就拿回全部本金，收益按照约定支付。

　　有限合伙基金VS信托产品

　　1.投资门槛较高。与信托类似，多数是100万元起步，个别会有较低的，但也要几十万元。通常一个项目只有不到50个有限合伙人。

　　2.期限、风控与信托也类似。最近有限合伙产品多了起来，这些项目基本是银行和信托筛选下来的。在产品的设计上基本是采用信托的设计，比如结构性设计，有融资方、担保方介绍，也有项目评估和抵押等。

　　3.收益率较高。比同类型信托产品收益更高，风险更大。

　　4.风险较高。应该说有限合伙是信托融资的一个重要补充，在促进经济发展中也有一定的作用。有限合伙，顾名思义，合伙做生意，自负盈亏；信托，受人之托，代理理财。因此，其投资性质有着根本差别。选择有限合伙客观上要承受比信托更高的风险。

　　投资建议：不过我们不能完全否定有限合伙形式，它在盘活金融投资上还是有积极的作用的，其中不乏较为优质的项目。

　　郭海亮