近期，银行理财产品跟随股市调整，再加上央行多次降息及降准释放了大量资金流动性，银行理财产品发行量及收益率都坐起了“滑梯”。数据显示，6月理财产品平均预期年化收益率为5.06%，较5月份下降了0.14个百分点，发行总量方面较5月份减少了414款，降幅为8.51%。

　　在结构性理财产品中，挂钩股票的产品平均收益只有4.74%，相比此前最高7.77%的收益缩水近四成。分析认为，预计未来理财产品的发行和利率还将进一步下滑。

　　高收益的理财产品成为最近热销的对象。一位商业银行理财人士说：“近期的销售明显比此前要好，原因是股市的调整也让部分客户想要回归理财市场。”

　　自去年下半年开始，受到股市的利好，不少银行开始发行结构型挂钩股市的理财产品，这部分产品虽然挂钩股市，存在双向触碰条款，不会与股市一样暴跌，但达到最高收益率的可能降低，部分可能只能获得较低的收益率。

　　挂钩股指、股票、期权的结构型理财产品部分资金投资于股市，但并不是说股市下跌，理财产品收益率就会随之下跌，很多结构性理财产品存在双向触碰条款，只有挂钩标的在一定范围内波动才能获取较高收益率，但是波动幅度过大则理财产品只能获取较低收益率。

　　建议将资金分散投资。中长期来看，银行理财产品收益率将继续走低，不要指望再出现大量的6%以上理财产品，如果认为国有银行的理财产品收益太低，可以关注股份制银行及城商行的理财产品，收益率明显要高于国有行，而且风险相差无几。

　　理财产品流动性太差，因此要确定即将投资的理财资金在投资期内不会使用，如果不确定且资金量超过10万元，可以把资金分散到不同期限的理财产品方面；如果资金在10万元以内且短期内有可能用到，则建议把钱放在高流动性的货币基金里面。

　　理财新手尽量不要接触结构性及净值型理财产品，其收益波动性较大，仅适合有一定投资经验的投资者购买。

　　李婧暄