“现在是投资国内量化对冲基金的黄金时期。”日前，浙江厚道资产管理总裁丁浚哲在项目推介会上向投资者们分析国内投资的市场环境。一年多来，他的团队一直在致力于研究AQP多因子量化投资模型。这只由华尔街顶尖投资团队自主开发的量化投资模型-AQP模型，在引入国内完善后发行，取得了年化30%-38%的收益率。
近年来，浙江厚道资产管理的业务范围大多集中于地产基金。而这次选择量化对冲基金项目也是一个有备而来的决定。对大多数投资者来说，量化对冲基金还是一个陌生的名词。丁俊哲介绍，量化对冲基金是基于股票市场的中性策略，可以简单的归纳为：对冲风险，获得收益。通过构造一组具备最优预期收益的基础股票组合获取收益，再利用股指期货、融券等金融衍生工具进行对冲。
“目前，我国量化对冲基金尚处于早期阶段，市场容量大，参与机构少，再加上国内的股票市场震荡，是量化对冲基金获得收益的最佳时期。”丁俊哲表示，此次募集规模不低于3000万，认购起点为100万元，相对于过去的基金投资，量化对冲基金项目具备非常大的优势。除了10%-30%的预期年化收益率，项目12个月的本资管存续期还分为封闭期、开放期两个阶段。前六个月为封闭期，不能赎回资金，但之后每隔3个月就有指定交易日开放，投资者可以自由申购赎回。
收益稳定、资金安全是投资者最关注的事。对此，丁俊哲详细地解释了厚道资产的操作模式。基金通过AQP多因子量化投资模型，精选沪深300优质成分股，保障其业绩跑赢沪深300指数，获取高额价差；同时，反向构建价值相当的沪深300股指期货进行对冲，规避系统性风险，保障资金安全。由于采用AQP模型，所有的决策都以市场大数据为基础、以数学模型为依据，99%以上的交易通过预先设计好的电脑程序来实现自动化操作，系统可以克服人性弱点，避免情绪波动、认知偏差、身体状况等因素造成的操作不当。
值得一提的是，此次与厚道资产管理合作的团队是华尔街的顶尖量化对冲团队，已经累计管理近100亿美元量化对冲基金，兼具海外成熟市场和国内市场量化对冲投资的运营管理经验。而厚道量化对冲专家组对个股投资分析、行业价值发现和宏观积极把控均有深入的研究，对投资者来说，这无疑是对财富稳定增值的最大保障。
本报见习记者郑煊