许多投资者觉得理财非常复杂，有些理财产品，名字念起来都有10多个字，产品说明书看起来更是晕乎，最后草草签字了事。其实理财并没有那么玄乎，人们经常碰到的理财方式，归根结底都是源自于三种基本投资手段：债权、股权和衍生品。不管你碰到何种复杂的理财产品或者理财手段，只要你把它拆解到这三种方式中去，就很容易理解其中的奥秘了。
首先说说债权，债权，就是借钱与还钱的关系，你借给别人一笔钱，人家要还你本金和利息，如果到期还不了，就是违约。还你本金和利息，这是强制的义务，如果还不了，对方就要受到惩罚。
其次是股权，股权是入股的意思，人家没有归还你本金的义务，但是你可以获得你这一股所对应公司的权益，公司赚了钱，你股份所对应的那一部分归你，公司亏了钱，你也跟着亏。
第三是衍生品，衍生品就复杂了，包括期权、期货等很多类别，要一句话讲清楚比较困难，反正这类产品风险很高近似于赌博。
明白了这三种基础理财手段，碰到任何理财产品和理财新手段都可以对应去理解。举个例子，比方说现在很流行的余额宝，就可以归纳到债权投资当中去，它是通过背后的天弘基金投资于银行间的大额存单，说白了就是把钱借给银行了。又比如去年收益率曾经达到90%的中邮战略新兴产业基金，就是一个投资于股票市场的基金，它可以归纳到股权投资当中去。
大多数投资者目前投资的都是债权和股权这两种理财产品。以下就这两类产品做个解析。
投资和债权有关的理财品种要注意什么？简单的说，借钱给别人，首先最重要的当然是对方的信誉，能不能还钱是最重要的事情。怎样判断对方能不能还钱呢？普通老百姓都知道，借钱给某个朋友，对方有一套值钱的房子，这钱就能借；或者对方有一个有钱的老爸，这钱也能借。放在理财市场，也是一样的道理。投资债权，要看对方有没有足够的抵押，或者有没有有实力的担保。如果谁跟你说某个理财产品收益多么高，前景多么好，但连一句话都没提到谁提供担保或者由什么作为抵押，你千万别买，因为到时候不还你钱了，你找谁去？
虽说借钱给别人最重要的是信誉，但也不能说对方的前景不重要。打个比方，你借钱给你一个有钱的朋友，他家有房又有车，说借点钱周转几天急用。结果你发现他染上了毒瘾，你肯定就不敢把钱借给他了，因为他可能一下子就把家产败光了。投资债权也是一样的道理，即使对方有足够的担保和抵押，也要密切注意对方的发展态势，到底是不是要垮了。如果公司都要垮了，抵押的意义就没那么重要了。破产了拍卖房产，都是贱卖。
掌握了这两点，碰到债权类的产品，就好分析了。一看谁发的，有什么抵押，有什么背景；二看投向是哪，再去查查投的那个项目质量如何。
那投资于股权类的产品怎么思考呢？
投资于股权类产品非常复杂，需要相关行业的专业知识。如果投资者对相关行业没有了解，最好不要投。如果要投，首先要明白，股权类产品收益不仅受企业业绩制约，还受市场情绪影响，因此可能一下子赚很多钱，也可能一下子赔很多钱，投资时间越短，越无法预测收益。
举个日常生活中的例子，你攒了一笔钱，买了一批货去摆地摊，这就相当于你的一笔股权类投资。可能你卖的货不受路人喜欢，亏了一大笔；你可能哪一天找到了一个更好的位置，生意一下子红火起来，赚了一大笔。股权类的投资就有类似的特性，赚不赚钱有可以分析的轨迹，但并不能保证你今天投进去明天就赚钱。
看了上面的解读，就明白了，债权关键看实力，股权关键看经营能力。
一些理财产品之所以看起来复杂，是因为它有好几个投向。比方说招行的一款理财产品“招商银行焦点联动系列之股票指数表现联动(沪深300期末双向连续型带触碰条款)理财计划”，这款产品就是典型的结构化理财产品，保本保最低4.5%的收益，当沪深300指数在产品期内涨跌幅位于4.5~13%之间，产品的收益还会超过4.5%，最高能达到13%。一看这名字，投资者可能就晕了，收益率4.5~13%，差别这么大，到底是看哪一头呢？学习了债权和股权的拆分，就知道分析了。这款产品其实就是一部分是债权，一部分是股权，债权的部分保证基本的收益，股权的部分保证浮动收益。拆成债权和股权两部分，债权部分背后有招商银行撑腰，而股权部分，它是投资于沪深300指数，能不能赚钱就看A股涨不涨了。
所以说为什么很多银行的理财产品都达不到所标注的最高收益呢，因为这些产品或多或少都含有一些股权类投资在里面，这几年A股不给力，怎么能达到最高收益呢？懂得拆分之后，投资者自己也可以分析那类理财产品适合自己。
万祝杰