证券

四年开出62张罚单信托监管剑指业务违规

近年来信托公司受到监管部门处罚的情况明显增多。根据公开披露信息，2015年-2018年，信托公司累计收到银保监系统开出的罚单62张。其中，2017年、2018年信托公司收到罚单数量明显增多，在罚单数量相同的情况下，2018年的处罚金额较2017年增加45%。业内人士认为，从2017年、2018年的

IPO监管问答50条出炉更具实操性

新股首发(IPO)审核最具实操性的50条监管问答出炉，发行人和中介机构有了对照标准。昨日晚间，证监会发布了《首发业务若干问题解答》，共50条，定位于相关法律法规规则准则在首发审核业务中的具体理解、适用和专业指引，主要涉及首发申请人具有共性的法律问题与财务会计问题。证监会表示，发布《问题解答》旨在增

科创板上市审核后续问答发布

上海证券交易所日前发布“科创板股票发行上市审核问答(二)”，共16条。在3月3日首次发布的16条审核问答基础上，该后续文件主要针对中介机构核查发行人的历史股东结构、出资或改制瑕疵、资产来源及实际控制人认定、对赌协议处置、红筹企业协议控制等事项作了补充规定。上交所指出，发行人部分资产来自于上市公司的，

宁波市及浙江省率先实施地方债柜台发行

3月22日，宁波市财政局、浙江省财政厅先后在中央国债登记结算有限责任公司上海总部，通过财政部政府债券发行系统面向商业银行柜台市场成功发行地方政府债券。专家认为，宁波市及浙江省率先实施地方债柜台发行，标志着地方债投资群体扩容至个人和中小机构，在落实中央积极财政政策、推进地方债投资者主体多元化方面具有重

在阳光透明公平下有序运行

3月22日，首批9家企业科创板申请获得受理。一起公布的，还有上述9家企业的招股说明书。这9家企业分别是：晶晨半导体(上海)有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(

证监会将强化上市公司信息披露监管

3月18日，上市公司三夫户外发布更正公告称，由于工作人员失误，误将单位万元按照元填写数据，导致错误，将原来高管的薪水“下调”了一万倍。无独有偶，上市公司菲利华董事长吴学民的年薪竟然“被上涨”至110亿元，公司董监高总薪酬合计“被涨”至698亿元。类似的年报披露乌龙事件每年都会发生。随着2018年上

A股年内涨幅近25%部分权益基金掉队

部分权益类基金因未及时建仓而“踏空”或选错行业被“套牢”，导致净值涨幅大幅跑输同类和大盘，甚至告负。俗话说，“熊市买新基金，牛市买老基金”，这表明在不同的市场环境下，“轻装上阵”和“负重前行”的新老基金各有优势。今年以来，市场行情持续震荡上行，主流指数和行业个股也纷纷快速拉升。但一些运气不好的踏

A股吸引大批新股民入场专家：非法荐股背后藏着“猫腻”

曹一作(新华社发) A股市场交投活跃，吸引大批新股民入场。专家提醒—— 非法荐股背后藏着“猫腻” 近来，A股市场交投活跃，吸引了大批新股民入场。与此同时，“免费荐股”的电话、直播、微信群又活跃起来了，不少“老师”以“免费”交流股票名义吸引投资者加入各种荐股群。对此，业内专家提醒，非法荐股死灰复燃，存

上市公司年报披露进入密集期证监会将强化监管防乌龙

2018年上市公司年报披露进入密集期，对于年报披露过程中发现存在真实性、规范性、透明性等问题重拳出击，严格规范—— 证监会将强化上市公司信息披露监管 3月18日，上市公司三夫户外发布更正公告称，由于工作人员失误，误将单位万元按照元填写数据，导致错误，将原来高管的薪水“下调”了一万倍。无独有偶，上市公

科创板IPO企业名单将今日预披露

科创板IPO申请名单即将揭晓。 3月18日，上交所上线了科创板股票发行上市审核信息披露系统，并正式受理审核科创板股票发行上市申请文件。而根据规定，发行人应当通过保荐人以电子文档形式向上交所提出发行上市申请后，上交所在收到申请文件后5个工作日内作出是否予以受理的决定。上交所受理的，发行人于受理的当日在

科创板上市委员会候选人名单出炉

昨天，上交所公示第一届科创板股票上市委员会、科技创新咨询委员会委员候选人名单，候选人数量均为48人。第一届科创板上市委员会名单写明，上市公司方面有4人入围，分别为三一重工副董事长、总裁向文波，克来机电独立董事李明，中国中车董事会秘书谢纪龙，*ST船舶董事会秘书管红。此外，北、上、苏、浙证监局各有

多空博弈 50ETF期权持仓量再创新高

就在A股3100点争夺战如火如荼之时，期权市场上演多空大对决。21日，上证50ETF期权持仓量达到318.84万张，连续第二日创历史新高。专业人士指出，期权等金融衍生品杠杆高，操作难度较大，火爆现象背后亏损的投资者不在少数，更适合专业投资者从风险对冲角度参与其中。几家欢乐几家愁股票期权市场的资金

连续欠库事件拉响警报部分券商暂停债券质押式融资回购业务

2018年开始爆发的债券违约潮至今仍有蔓延迹象，证券公司的债券质押式融资回购业务也面临严峻考验。上证报记者近期了解到，自2018年四季度以来，有证券公司在代理客户开展债券质押式回购交易时，由于部分债券的标准券折算率下调，客户无法补足资金及质押品，也导致了这些券商对中国结算出现连续欠库，券商也不得不

“一日售罄”再现增量资金“借基”入市

3月21日，睿远基金旗下首只公募基金——睿远成长价值混合基金在各大代理销售机构和管理人直销平台正式发售。由于睿远基金两位合伙人陈光明和傅鹏博的“自带流量”属性，该基金“吸金”效力强劲，全天认购资金高达600亿元甚至可能高达700亿元，将提前结束募集并启动比例配售。这一“现象级”事件引发了较为广泛的

科创板大数据揭秘：开户投资者男性居多喜欢高仓位

众所周知，科创板的开户门槛是50万元。有人说，能开科创板的都是多金的“高富帅”，以至于有人戏称，丈母娘考察女婿时，都要在不经意间问问，有没有开通科创板？当然，光有钱还不够，还得看有没有投资真功夫。近期，上证报记者联合一家上市券商的网络金融部，对在该券商开户的逾五万名科创板合格投资者进行用户画像，

基金有序退出实现常态化

随着公募基金产品发行注册制走向深入，基金产品“新陈代谢”逐渐常态化，清算产品类型日益多样化。Wind资讯显示，截至3月20日，今年以来共有40只开放式基金清盘，其中包括1只股票型基金、22只混合型基金、17只债券型基金。基金清盘，俗称基金退市，是指基金资产全部清算变现，将所得资金分给持有人。从清算

A股震荡背后的基金“众生相”：不降仓调结构

在众多投资者仍纠结于“A股反弹会否结束”时，基金经理们大多比较淡定。在接受中国证券报记者采访时，多位基金经理均表示，已经将股票仓位顶到了极限值附近，短期内并没有降低仓位的计划，但会借助市场震荡的机会调整持仓结构。而综合基金经理们的观点，持仓结构的调整方向，普遍集中于5G、新能源、创新药等多个领域，尤

银保监会印发《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》

为强化市场约束，提高商业银行流动性风险管理水平，银保监会近日正式发布《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》(下称《办法》)。《办法》指出，经银保监会根据《商业银行资本管理办法(试行)》核准实施资本计量高级方法的银行(以下简称“高级法银行”)，应当至少按照半年度频率，在财务报告中或官方网站上披露最近两

增值税税率下调打开降价空间将释放消费潜能

4月1日起，我国增值税税率下调政策将开始实施，制造业等行业的增值税税率将由16%降至13%。在减税预期明朗的背景下，近期众多汽车企业，尤其是豪华车企业率先开始了一波降价潮。梅赛德斯-奔驰首先宣布，全车系产品提前享受价格优惠，最高降幅达到6.7万元。继奔驰降价后，宝马也宣布下调在华销售的汽车价格，最